Криптострана без правил: как государство контролирует рынок, которого формально не существует

1. Главная
2. Экономика
3. Криптострана без правил: как государство контролирует рынок, которого формально не существует

Украина – одна из самых криптоактивных стран мира. По разным оценкам, более 6 миллионов граждан владеют цифровыми активами. Но есть нюанс: этот рынок юридически до сих пор не существует.

Закон "О виртуальных активах" приняли еще в 2022 году, но он так и не заработал. Для его полноценного запуска нужны изменения в Налоговый кодекс, которые парламент до сих пор не принял. В 2025 году такая попытка была – законопроект №10225-д, но он до сих пор не прошел второе чтение.

Формально – вакуум. Фактически – полноценный рынок, который живет и развивается.

В то же время война диктует новые вызовы. Террористические акты и диверсионная работа врага почти всегда сопровождаются финансированием через анонимные криптокошельки. И очень часто именно криптоследы позволяют предупредить такие преступные действия.

Существует иллюзия, что отследить крипту невозможно. Это не совсем так. Сложно, но возможно.

Крипта без правил, но не без присмотра

Отсутствие профильного закона не означает отсутствие контроля. Украинское государство уже давно работает с криптовалютами – просто не через классическое регулирование, а через инструменты финансового мониторинга.

Читайте такжеРынок криптовалют в Украине получит двух регуляторов: основного и вспомогательного

Государственная служба финансового мониторинга Украины (Госфинмониторинг) сегодня участвует в уголовных расследованиях, связанных с криптоактивами. По запросам правоохранительных органов ее аналитики отслеживают трансакции, устанавливают источники происхождения средств, анализируют связи между кошельками и выявляют потенциальные преступные схемы.

Проще говоря: даже если рынок формально не урегулирован, это не означает, что он полностью анонимный.

Украина – криптогосударство де-факто

Масштаб явления, с которым работает государство, впечатляет. Украина стабильно входит в число мировых лидеров по уровню использования криптовалют.

По данным международных исследований:

- Украина занимает первые места в мире по уровню криптоактивности на душу населения;

- около 15-16% граждан владеют криптовалютой;

- среди экономически активного городского населения этот показатель достигает четверти;

- более 80% пользователей воспринимают крипту как инструмент сохранения стоимости или инвестицию.

Причины этого очевидны: экономическая нестабильность, высокая цифровая грамотность и постоянный поиск альтернатив финансовой системе.

Читайте такжеМир в 2026 году: Криптовалюты – прорывная инновация или угроза для финансовой стабильности

Криптовалюта стала для украинцев и "защитным активом", и каналом международных переводов, и инструментом фандрейзинга во время войны.

Но тот же масштаб создает и обратную сторону – риски.

Где большие деньги, там и большие риски

Большой крипторынок – это не только инвестиции и инновации. Это также:

- отмывание денег;

- обход санкций;

- финансирование преступной деятельности.

И именно здесь государство включается максимально активно.

Криптовалюта не имеет границ. Кошелек может быть привязан к бирже в другой юрисдикции, трансакции проходят через несколько стран за секунды, а пользователь может оставаться вне прямой досягаемости украинских органов.

Но это не значит, что его невозможно найти.

Глобальная финансовая разведка против "анонимности"

Расследования в сфере криптовалют почти всегда выходят за пределы одной страны. И здесь ключевую роль играет международное сотрудничество.

Госфинмониторинг активно взаимодействует с подразделениями финансовой разведки других государств. Основной канал – международная сеть Egmont, которая объединяет более 170 стран и позволяет обмениваться финансовой информацией через защищенные системы.

Читайте такжеКрипта под давлением США: стратегии защиты активов

В рамках такого сотрудничества украинская сторона может получать:

- идентификационные данные владельцев аккаунтов на криптобиржах;

- историю трансакций;

- информацию о связанных счетах.

То есть тот самый KYC  (Know Your Customer – "знай своего клиента", обязательная процедура идентификации и верификации личности клиента финансовыми учреждениями, криптобиржами и другими компаниями, которые работают с финансами. – Ред.), который многие воспринимают как формальность, на практике становится ключом к идентификации.

Параллельно работают и неформальные механизмы – прямые контакты между ведомствами, позволяющие ускорять обмен данными в критических случаях.

В итоге крипта перестает быть "серой зоной" и становится полноценным объектом финансовой разведки.

Как это выглядит на практике

Один из кейсов, с которыми работали украинские аналитики, показателен.

В рамках расследования диверсионной деятельности были проанализированы криптокошельки подозреваемых. В результате удалось восстановить полную цепь финансирования: средства поступали с бирж, связанных со страной-агрессором, проходили через промежуточные кошельки и в конце концов попадали к исполнителям.

Вывод денег происходил через P2P-операции – один из самых распространенных способов "обналичивания" крипты.

Но даже это не спасло от идентификации.

В результате правоохранители получили четкие доказательства финансовой связи между фигурантами и внешними кураторами.

И это – уже не о технологиях. Это – о безопасности.

Регулирование де-факто уже существует

Сегодня Украина живет в парадоксе.

С одной стороны, миллионы пользователей, активный рынок и глобальная интеграция в криптоэкономику.

С другой – отсутствие полноценной законодательной базы.

Но между этими двумя реальностями уже сформировалось третье измерение – практический контроль.

Государство научилось работать с криптой: отслеживать трансакции, устанавливать связи, собирать доказательную базу и доводить дела до уголовных производств.

Читайте такжеНБУ о регулировании криптовалют: Украина должна ориентироваться на Евросоюз

Фактически регулирование уже существует – просто не в виде четких правил игры для рынка, а в виде инструментов влияния.

Что дальше

Вопрос не в том, будет ли регулирование. Вопрос в том, каким оно будет и когда появится.

Потому что пока государство работает в режиме "реакции" – через расследования и финансовый мониторинг, – рынок продолжает развиваться быстрее, чем появляются правила.

И в какой-то момент этот разрыв может стать проблемой.

Для бизнеса – из-за неопределенности.

Для государства – из-за потери налоговых поступлений.

Для безопасности – через новые, более сложные схемы.

Украина уже стала криптогосударством де-факто.

Осталось решить главное: станет ли она ею де-юре – и по каким правилам.

Хотите стать колумнистом LIGA.net - пишите нам на почту. Но сначала, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими требованиями к колонкам.

Статьи, публикуемые в разделе "Мнения", отражают точку зрения автора и могут не совпадать с позицией редакции LIGA.net Госфинмониторингкриптовалютыфинансовый мониторингрегулирование рынка

Актуальное

Игорь Ткаченко

Цена отложенных решений: как "дешевый" ремонт старых лифтов душит бюджеты общин

Инфраструктурный долг и ОСМД: как старые лифты блокируют самоорганизацию жителей 11:28